Lai Yönetiminin Çip Devi TSMC ile Sağlam Bir İlişkisi Var

ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Eylül ayı sonlarında, ada bir anlaşmaya varmadıkça Washington'un Tayvan'ı savunacağını garanti edemeyeceğini açıklayarak Taipei üzerinden şok dalgaları yarattı. 50-50 bölünmüş Amerika Birleşik Devletleri ile yarı iletken üretimi. “Silikon kalkan” kavramı (Tayvan'ın çiplerine küresel bağımlılığın ülkenin güvenliğini arttırdığı fikri), Tayvan'ın dünya için stratejik değerine ilişkin algıları uzun süredir şekillendirmiştir. Lutnick'in açık sözlü açıklaması bu mantığı tersine çevirdi: Tayvan'ın yarı iletken üretimindeki hakimiyeti, bir kalkan olmak şöyle dursun, ABD için bir sorumluluk olarak görülüyordu.

Pek çok ABD'li düşünce kuruluşu analisti ve politika uzmanı, Tayvan'ın silikon kalkanına yönelik tehdidi sıklıkla harici bir mercek aracılığıyla değerlendiriyor ve Pekin'in yarı iletken konusunda giderek artan özgüvenine ve Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi'nin (TSMC) farklı sektörlere yönelmesine odaklanıyor. Arizona gibi yurtdışı pazarlar.

Bununla birlikte, silikon kalkanın gerçek kırılganlığı Arizona veya Pekin'de değil, Tayvan'ın kendi sınırları içinde yatıyor: Tayvan hükümeti ile özel bir firma olan TSMC arasında kurumsallaşmış bir uyum eksikliği. Tayvan hükümeti resmi olarak Yüzde 7,69 TSMC hisselerinin tamamı, Ulusal Kalkınma Fonu aracılığıyla şirketin 10 üyeli yönetim kurulunda temsil ediliyor. Bu konum, etkili olmaktan ziyade sembolik görünmektedir; önemli kararlara hükümetin katılımı izlenimini vermekte, ancak TSMC'nin iş yönü veya hükümet öncelikleriyle uyumu üzerinde çok az gerçek etkiye sahiptir.

Başkan Lai Ching-te'nin yönetimi, TSMC'nin Tayvan'ın hayatta kalmasındaki merkezi rolünü tamamen kabul ediyor, ancak şirketin iş kararlarına uymaya devam etti. Taipei, TSMC'nin benzeri görülmemiş yeni denizaşırı yatırımlarını defalarca onayladı ve bunları, Tayvan'ın ulusal güvenlik gündemiyle tutarlı bir şekilde uyum sağlamaya yönlendirmek yerine, yalnızca Tayvan'ın çıkarlarına yararlı olacak şekilde çerçeveledi. Ticari çıkarlar ile devlet çıkarları arasındaki uzlaşmalar kaçınılmaz olsa da mevcut denge büyük ölçüde TSMC'nin ticari mantığına doğru kayıyor.

Eski Başkan Tsai Ing-wen'in 2021'inde Dışişleri yorumYarı iletkenleri, Tayvan'ın tedarik zinciri baskısına karşı savunma tamponuna sahip olması açısından stratejik bir varlık ve Tayvan'ın küresel ekonomik karşılıklı bağımlılıktaki yeri doldurulamaz rolünün bir dayanağı olarak çerçeveledi. Tayvan Academia Sinica'nın önde gelen araştırmacılarından Wu Jieh-min, yeniden çerçevelendi bu "silikon kalkan 2.0" olarak adlandırılıyor ve TSMC'nin denizaşırı çeşitliliğinin Tayvan'ı demokratik dünyayla bağımlı bir ekonomik güvenlik ilişkisine dahil ettiğini ileri sürüyor.

Ancak sektör liderleri bu anlatılar konusunda büyük ölçüde kararsız kaldı. TSMC'nin o zamanki Başkanı Mark Liu, 2023'te açıkça belirtti New York Times röportaj yarı iletkenlerin Çin'in Tayvan'ı işgal edip etmeme konusundaki hesabını etkilemeyeceğini söyledi. Onun yorumları TSMC'nin firmayı siyasetin üstünde tutma kararlılığını yansıtıyordu. Hükümet olaydan sonra buna imza atmış olsa da, şirketin uzun vadeli küresel genişleme stratejisinin, bir ulusal caydırıcılık biçimi olarak değil, pazar erişimini güvence altına almayı, sürdürülebilir tedarik zinciri esnekliğini sağlamayı ve hissedar değerini optimize etmeyi amaçladığı anlaşılmalıdır.

Örneğin bu yılın başlarında TSMC, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki toplam yatırımını artırmaya yönelik tarihi taahhütlerini açıklayarak küresel manşetlere çıktı. 165 milyar dolar. Şirket, bu kararı tedarik zinciri riskini azaltmanın, Apple ve Nvidia gibi büyük müşterilerle uzun vadeli sözleşmeler sağlamanın ve Tayvan yapımı çiplere yönelik potansiyel ABD vergilerine karşı korunmanın bir yolu olarak çerçeveledi.

Ancak basit ticari mantık tek başına TSMC'nin 2020'de duyurduğu Arizona'ya ilk genişlemesini veya sonraki yatırım duyurularını haklı gösteremez. Tayvan fabrikalarına göre çok daha yüksek sermaye harcamalarına ve işletme maliyetlerine rağmen TSMC, ABD'nin baskısı altında şunları yapmaya devam etti:bir taraf seç”, Amerika Birleşik Devletleri'nin daha güvenli bir kara tedarik zinciri çabasına olan bağlılığını kanıtlıyor.

Trump 2.0 bu dinamiği daha da keskinleştirdi. Yönetim, Taipei'yi Washington ile daha yakın bir uyum içinde olmaya zorlamak için öngörülemeyen gümrük vergisi tehditlerini kullandı. Trump'ın yeniden ayarlayabileceğinden korkuyor ABD'nin Çin ile daha geniş bir anlaşmanın parçası olarak Tayvan'a yönelik stratejik belirsizliği.

TSMC'nin üretimini karaya çıkarma çabası, ekonomik mantıktan ziyade ABD'nin uzun vadeli tedarik zinciri güvenliğine ilişkin kaygılarından kaynaklanıyor gibi görünüyor. Amerika Birleşik Devletleri de böyle bir hareketin Taipei'de yarattığı siyasi hassasiyetleri tam olarak kabul etmiş görünmüyor. TSMC'nin Hsinchu'daki genel merkezinde ise kararlar Tayvan'ın kendi çıkarlarından çok ABD'nin taleplerine yanıt olarak alınıyor gibi görünüyor.

Bu uyum ve iç fikir birliğinin yokluğu, TSMC'nin kararlarının gelecekte hükümetin yönlendirmesinden ne kadar uzaklaşabileceği konusunda net bir sınır bırakmıyor; bu, silikon kalkanın güvenilirliğini zayıflatan bir güvenlik açığı.

Kanunen, Ekonomik İşler Bakanlığı, Tayvan'ın ulusal çıkarlarına aykırı görülmesi halinde 1,5 milyar yeni Tayvan dolarından (yaklaşık 50 milyon ABD doları) fazla değere sahip yatırımları engelleme yetkisine sahiptir. Bu, TSMC'nin yurt dışındaki tüm yatırımlarını kapsamaktadır ancak hükümet bu yetkiyi hiçbir zaman kullanmamıştır.

Gerekçe açıktır. ABD'deki bir fabrika inşaatının tamamen durdurulması politik olarak savunulamaz. Yatırımların engellenmesi, ABD'yle bağların doğrudan gerilmesi riskini taşıyor ve Washington, büyük olasılıkla, bu hamleyi, Tayvan'ın kalkınma öncelikleriyle yakın uyum içinde olması konusunda uzun süredir devam eden beklentilerinden sapma olarak yorumlayacak. Bu aynı zamanda Taipei ile TSMC arasında bir çatlak olduğu algısını da yaratabilir; bu durum piyasaları ve yatırımcıları alarma geçirebilir ve şirketin faaliyetlerine doğrudan siyasi müdahale korkusunu tetikleyebilir. Bu nedenle hükümetin eğilimi TSMC'nin taleplerini onaylamak ve daha sonra bunları Tayvan'ın ulusal güvenliğiyle tutarlı bir şekilde çerçevelemek yönündeydi.

TSMC'nin Arizona'daki genişlemesi bunun çarpıcı bir örneğidir. Demokratik İlerici Parti (DPP) hükümeti sürekli olarak projeyi riski dağıtarak ve ekonomik karşılıklı bağımlılığı derinleştirerek Tayvan'ın ulusal güvenliğini güçlendirmek olarak çerçevelese de, bu anlatı ortaya çıktı ancak sonra anlaşma sağlandı; bu, Taipei'nin TSMC'nin denizaşırı genişlemesinin stratejik şartlarını şekillendirmek yerine bunlara tepki gösterdiğinin bir işareti. Bunun amacı muhtemelen kamuoyunun şüpheciliğini yönetmek ve muhalefet partilerinin siyasi saldırılarını engellemekti.

Bu yanlış hizalama aynı zamanda Tayvan'ın iç politikasındaki bölünmeleri de yoğunlaştırdı. Kuomintang (KMT) partisi, Lai yönetimini TSMC'nin gündemi belirlemesine izin verirken ABD baskısının bu duruma yol açabileceğine dair kamuoyunda korkuları körüklemekle suçladı. aşındırmak Tayvan'ın silikon kalkanı ve pazarlık gücü azalıyor. Pekin, ABD'nin TSMC üzerindeki baskısını Washington'un bir gün Tayvan'ı terk edeceğinin kanıtı olarak göstererek bu gerilimlerden yararlanmaya çalıştı.

Hükümet ile TSMC arasında kesinlikle bir dereceye kadar koordinasyon var. Ancak Taipei'nin müzakerelerde kullanabileceği çok az pazarlık kozu var ve gündem, Tayvan'ın güvenlik endişeleri tarafından değil, TSMC'nin iş ihtiyaçları tarafından belirleniyor. Arizona'nın genişletilmesi, esas olarak TSMC tarafından yönlendirilen, ABD'nin siyasi baskısı ve şirketin ABD elektronik tasarım otomasyon yazılımına olan içsel bağımlılığı tarafından şekillendirilen, hesaplanmış bir iş kararıydı: TSMC'nin müşterilerinin, müşteri ihtiyaçları için özel olarak ürettiği çipleri tasarlamasına olanak tanıyan kritik bir bileşen. Birlikte birden fazla şeyi kontrol eden ABD firmaları Synopsys ve Cadence yüzde 80 küresel pazarın vazgeçilmez ortaklarıdır. Arizona'ya genişlemenin Tayvan'ın jeopolitik çıkarlarına hizmet edip etmediği hiçbir zaman şirketin endişesi olmadı.

ABD'nin TSMC yatırımına ilgisi Trump'ın jeopolitiğinden önceye dayanıyor. 2016 yılında ABD Uluslararası Ticaret İdaresi, TSMC'yi risk dağıtma amacıyla ABD'de fabrikalar kurmayı düşünmeye davet etmişti. İsminin açıklanmaması kaydıyla konuşan bir kaynağa göre TSMC olumlu yanıt verdi ve hatta kısmen gelirinin yaklaşık yüzde 75'ini oluşturan ABD pazarına olan bağımlılığının motive ettiği potansiyel yerleri araştırdı. Ancak plan terk edildi: Tahmini maliyetler 2016'da Tayvan'ın başlangıç ​​seviyesinden yüzde 40 daha yüksekti; 2018'de yüzde 70 daha yüksekti; genel harcamaların iki katından fazla artması bekleniyordu. O zamanlar, tedarik zinciri zayıflıklarının menkul kıymetleştirilmediği jeopolitik bir ortamda, stratejik kararlara esas olarak maliyet verimliliği ve iş temelleri rehberlik ediyordu.

Maliyetler bir zamanlar TSMC'yi ülke içinde sabit tutuyordu ancak jeopolitik yön değiştirdiğinde ABD baskısı ve Amerikan teknolojisine olan bağımlılık şirketin elini zorladı. En önemlisi, Arizona kompleksleri henüz Tayvan için ulusal güvenlik kırmızı çizgisini aşmamıştır. Ancak açık kuralların bulunmaması nedeniyle onayları, ticari mantığın ve dış baskının TSMC'yi bir gün Tayvan'ın güvenlik çıkarlarıyla çatışabilecek yönlere ne kadar kolay yönlendirebileceğinin bir hatırlatıcısıdır.

Ancak Taipei sınırları uygulama yeteneğini gösterdi. Bu yılın başlarında Yasama Yuanı, Endüstriyel Yenilik Yasası'nın 22. Maddesini değiştirerek “N-1” kuralıTayvanlı yonga üreticilerinin denizaşırı tesislerini, Tayvan fabrikalarındaki en gelişmiş süreçlerin bir nesil gerisinde yonga üretmeye sınırlayan bir durum. Aslında, Trump yönetiminden hoşnutsuzluk duysa da TSMC şu anda yasal olarak yasaklanmış Arizona'da son teknoloji ürünü 2 nanometrelik çipini üretiyor. Bu revizyon, ileri teknolojiye sahip olmayı ulusal güvenlikten ayrılamaz hale getiren çok önemli bir emsal teşkil ediyor.

TSMC ile Tayvan arasındaki ilişki çoğu zaman varsayıldığından daha karşılıklıdır: Tayvan'ın TSMC'ye olduğu kadar TSMC de Tayvan'a bağlıdır. TSMC, tüm küresel erişimine rağmen yetenek, araştırma ve geliştirme, tedarikçiler ve liderlik kapasitesini sürdüren altyapı açısından hâlâ temel olarak Tayvan'a güveniyor. Onlarca yıllık sanayi politikasına dayanan bu şirket, Tayvan'ın benzersiz ekosisteminden (binlerce uzmanlaşmış küçük ve orta ölçekli işletme, hız ve hassasiyete dayalı mühendislik kültürü ve süreçleri ileriye doğru itmek için eğitilmiş bir iş gücü) güç almaya devam ediyor. mükemmellikBu da Hsinchu'yu yurt dışında kopyalamayı inanılmaz derecede zorlaştırıyor.

En gelişmiş süreç teknolojileri, N-1 kuralı altında yurt içinde yoğunlaşırken, denizaşırı fabrikalar mevcut ilerlemelerin yaklaşık iki ila üç yıl gerisinde kalıyor ve eski düğümlerle sınırlı. Tayvan'ın ekosistemini yurt dışına kopyalamak yalnızca büyük bir sermaye değil, aynı zamanda mühendisler, tedarikçiler ve yıllar süren verim iyileştirmeyi de gerektiriyor. Öngörülebilir gelecekte Hsinchu, TSMC'nin yenilikçiliğinin atan kalbi olmaya devam edecek; bu, Taipei'ye şimdiye kadar uygulamaya cesaret ettiğinden çok daha fazla avantaj sağlayan bir gerçeklik.

Tayvan'ın yarı iletken tedarik zincirindeki hakimiyetini ve silikon kalkanın gücünü korumanın nihai hedefi açıktır: Tayvan'ın kendi hayatta kalması için manevra alanını genişletmek. ABD-Çin rekabeti yoğunlaşırken. Bu nedenle, hükümetin ve endüstrinin, kurumsal kararları kontrolsüz bir şekilde birbirinden ayrılmaya bırakmak yerine, ulusal güvenlik ihtiyaçlarıyla uyumlu hale getirmesi çok önemlidir. Aynı zamanda Washington, ulusal güvenlik nedenleriyle gelişmiş yarı iletken tedarik zincirinin daha fazlasını karaya çıkarmaya çalışırken, Tayvan'ın küresel çip üretimindeki hakimiyetinin, jeopolitik pazarlık gücünün temel taşı olduğunu da kabul etmelidir.

Bu bir millileştirme çağrısı değil. TSMC bir devlet teşebbüsüne dönüştürülmemeli ve dönüştürülemez. Yine de hükümetin TSMC'nin kararlarına dokunulmaz muamelesi yapmaktan vazgeçmesi gerekiyor. Hiç kimse TSMC'ye oy vermedi ancak TSMC'nin kararları Tayvan'ın geleceğini giderek daha fazla şekillendiriyor.

Hem yerel güveni hem de uluslararası güvenilirliği korumak için Taipei'nin TSMC ile etkileşiminde şeffaflığı artırması ve kurumsal kararların ulusal güvenlik hedefleriyle nasıl uyumlu olduğunu kamuoyuna net bir şekilde açıklaması gerekiyor. Böyle bir açıklık ve devletin daha net bir rolü olmadan Tayvan, kaderini kurumsal kararlara çok yakından bağlı bırakma riskiyle karşı karşıya. Tayvan, TSMC ile olan ilişkilerinde şeffaflık oluşturarak ve iş dünyasının ulusal güvenlikle uyumlu hale getirilmesinde daha sıkı bir rol üstlenerek hem demokrasisini hem de caydırıcılığını güçlendirecektir.