İran, Rusya ve Enerjinin Savaş Silahı Olarak Geri Dönüşü

ABD ve İsrail Şubat ayında İran'a saldırılarına başladığında kamuoyunun anlatısı büyük ölçüde güvenlikle ilgiliydi. Küresel anlatı artık enerjiyle ilgili. Petrol ve gaz fiyatları hızla yükselirken, ülkeler kıtlık ve elektrik kesintileriyle karşı karşıya kalıyor. Tahran yönetimi bunu biliyor ve küresel ekonomiyi rehin tutuyor Amerika Birleşik Devletleri ile müzakerelerde bir müzakere aracı olarak.

Geçtiğimiz birkaç on yılda, enerji piyasalarının birbirine bağlanmasının, arz bolluğunun ve yenilenebilir enerji kaynaklarının büyümesinin, ülkelerin artık enerjiyi bir dış politika sopası olarak kullanmaya çalışmayacağı anlamına geleceğine dair artan bir inanç vardı. Harvard Üniversitesi profesörü ve kitabın yazarı Meghan O'Sullivan, böyle varsaymanın bir hata olacağını savunuyor. Beklenmedik Düşüş: Yeni Enerji Bolluğu Küresel Politikayı Nasıl Yükseltiyor ve Amerika'nın Gücünü Nasıl Güçlendiriyor?.

FP Live'ın son bölümünde O'Sullivan'la konuştum ve enerjinin neden bir silah olarak geri döndüğünü ve ülkelerin bu anı nasıl yönlendirmeye çalışmaları gerektiğini araştırdım. Aboneler tartışmanın tamamını bu sayfanın üst kısmındaki video kutusundan izleyebilir. Burada takip eden metin, konuşmamızın hafifçe düzenlenmiş bir alıntısıdır.

Ravi Agrawal: Petrol fiyatları bugüne kadar yüzde 80 oranında arttı. Jet yakıtı iki katına çıktı. Var Asya'daki elektrik kesintileriAvrupa'da ve başka yerlerde yakıt karnesi. Bütün bunların nedeni, Hürmüz Boğazı'nın küresel ham petrol ve doğal gazın beşte birini taşımasından sorumlu olmasıdır. Bu şimdiki an önceki enerji şoklarıyla nasıl kıyaslanıyor?

Meghan O'Sullivan: Karşılaştırılacak bariz enerji şokları 1970'lerin şoklarıdır. Birincisi, 1973 Arap-İsrail Savaşı'nda OPEC'in Arap üyelerinin petrollerini ABD'ye ve İsrail'in diğer destekçilerine ihraç etmeyi reddettiği 1973 petrol ambargosu. Daha sonra on yıl sonra İran Devrimi'nin ardından petrol şoku yaşandı.

1973 yılına baktığımızda piyasadan çekilen varillerin hem yüzdesi hem de fiziki sayısı bugüne göre çok daha az. Bu şimdiye kadar gördüğümüz en büyük arz kesintisi. Normalde piyasada olması gereken, aslında piyasada olmayan, günde 10 milyon varil petrolden ve dünyanın sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) kapasitesinin yaklaşık yüzde 20'sinden bahsediyoruz.

Bu, 1973'tekinden daha büyük bir arz kesintisi. Ancak piyasa buna yanıt vermedi. Fiyatlar sizin de belirttiğiniz gibi oldukça arttı ama 1970'lerde olduğu gibi fiyatın ikiye, üçe, dört katına çıkacağını düşünebilirsiniz. Bunun birçok nedeni var. Bunun en büyük nedeni şu ana kadar (ve bunun önümüzdeki bir veya iki hafta içinde değişmesini bekliyorum) piyasanın gerçekten fiyatlandırılmadı karşı karşıya olduğumuz jeopolitik risk. Başkan (Donald) Trump'ın, işimizin neredeyse bittiği, savaşın sona yaklaştığı, misyonun büyük ölçüde tamamlandığı yönündeki iddialarına büyük önem verildi. Bu seviyedeki bir bozulmanın haftalarca, hatta aylarca devam edebileceği fikri piyasa tarafından tam anlamıyla içselleştirilmedi.

Başka iyi nedenler de var. 1973'e verilen tepki, tek tek ülkelerin kendi enerji sistemlerini daha az petrol yoğun hale getirmek için ve aynı zamanda küresel enerji sisteminin mimarisinde yaptıkları bir dizi reformdu. Petrol piyasasını, daha sonra da LNG piyasasını daha entegre, daha küresel ve şoklara karşı daha dayanıklı hale getirmek için onlarca yıldır çaba sarfedildi. Her ne kadar gaz tanklarını dolduran insanlar bunun yönetildiğini hissetmese de, bu durum birçok yönden bu şoku yönetmemize yardımcı oldu.

- RA: 1970'ler ile günümüz arasındaki bir diğer farkın da çoğu ülke için ortalama bütçe açıklarının iki kereden fazla o zaman neydiler? Dolayısıyla ülkelerin yakıtı sübvanse etmek veya enflasyonla başa çıkmak için daha az mali alanı var; bu da savaşın uzaması durumunda etkilerin çok daha kötü olmasına neden olabilir.

MO: Bu, COVID sırasında gördüklerimizle Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden sonra gördüğümüz enerji şokunun bir tür birleşimi. Şu anda neredeyse o kadar şiddetli değil. Bu, yine de sistemdeki her iki şokun da küçük bir kısmıdır, ancak çok daha belirgin hale gelme potansiyeli oldukça açıktır.

- RA: Sen ve Jason Bordoff, FP Canlı Geçen ay, enerjinin bir silah, ülkelerin kriz anlarında kullanabilecekleri bir dış politika sopası olduğu fikri hakkında yazmıştım. Burada açıkçası İran'ın bunu nasıl seçtiğini düşünüyorum. Hürmüz Boğazı'nı kapatın topraklarına yapılan saldırılara yanıt olarak küresel ekonomiye zarar vermek. Bu neden son yıllarda bir silah olarak ortadan kalktı? Peki neden geri döndü?

MO: Hiç gitmedi diyebilirim. Sadece arka plana çekildi. Bunun bir kısmı, 1970'lerde kaldığım yerden devam etmeme ve dünyanın daha bütünleşmeye, petrolün dünyada ticareti en kolay emtia haline gelecek şekilde küresel piyasayı oluşturmaya yönelik tepkisine devam etmeme olanak tanıyor. Bu çok esnek bir küresel pazar. Piyasanın herhangi bir yerinde hemen hemen alım satım yapabilirsiniz ve piyasa, varil petrolün en verimli hedefe giden yolunu bulmasına yardımcı olacaktır. Bu durum zamanla gelişti ve enerjinin bir silah olarak kullanılması ihtimalini daha az çekici hale getirdi; çünkü piyasa, tek bir tedarikçinin kesilmesinin yarattığı şoku dağıtabilirdi.

Sovyetler Birliği'nin dağılmasının ardından dünya enerji piyasaları giderek daha fazla entegre olmaya devam etti. Amerika, önemli bir petrol ithalatçısıyken (petrolün yüzde 60'ı kaya petrolü patlamasından önce ithal ediliyordu) artık net bir petrol ihracatçısı haline geldi. Bu enerji bolluğu çağı, doğal gaz ve yenilenebilir enerji kaynakları gibi diğer enerji türlerinin devreye girmesiyle tamamlandı. ABD'den Çin'e kadar ülkeler, enerji kıtlığı konusunda endişelenmelerine gerek kalmadığı ve enerji ihtiyaçlarını karşılamak için piyasaya güvenebilecekleri konusunda kendilerini daha rahat hissettiler. Silahlanma artık ülkelerin çok fazla düşündüğü bir konu değildi.

- RA: Ve daha sonra? Bizi o andan itibaren enerjinin, ülkelerin kullanmayı düşündüğü ve başarılı bir şekilde konuşlandırdığı silaha dönüştüğü yere götürün.

MO: Silahlanmanın hangi şartlarda daha cazip hale geldiğini yaklaşık beş yıl önce görmeye başladık. Bunun apaçık ortaya çıktığı an Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesidir. Rusya, 2021'de Ukrayna'yı işgaline zemin hazırlamak için doğal gazı bir silah olarak kullanmaya başladı ve Avrupa'ya sattığı doğal gaz miktarını sınırlamaya başladı, böylece Avrupa'nın kesinti karşısında çok fazla stoku veya direnci olmayacaktı.

Az önce bahsettiğim tüm bolluğa rağmen enerjinin hala dış politikanın bir aracı olduğu ortaya çıktı. Bunun neden gerçeğe dönüştüğü daha çok jeopolitikamızla ilgilidir. Politikanın oldukça kompakt olduğu bir dünya olmaktan çıktık. Büyük güç rekabetiniz yoktu. Rusya, Çin, ABD ve Avrupa birbirinin boğazına sarılmadı. Tam da Kovid-19 salgını ve Rusya'nın 2022'de Ukrayna'yı işgal ettiği sıralarda gerçekten büyük güçlerin rekabet ettiği bir döneme girdik. Rekabet halindeki ülkeler en iyi araçları arıyor. COVID'den sonra küresel entegrasyon, politikanın barış ve refaha çok daha yardımcı olduğu bir dünyada ülkelere sağladığı güvencenin aynısını vermiyor.

Yani bu faktörlerin bir birleşimidir. Enerji sisteminin kendisi, büyük güç rekabeti geri dönüyor ve enerji silahının kullanıma uygun hale geldiği koşulları yaratan da küreselleşmenin değişen doğası. Jason Bordoff ve benim geçen yılın sonunda yazdığımız bir makalede şunu söylüyoruz: "Hazır olun, emniyet kemerinizi takın, önünüzde daha fazla enerji silahlandırması var." Kesinlikle 2026'da gördüğümüz şey bu.

- RA: Hürmüz Boğazı'nın kapatılması gibi bir anın hepimize zarar verebileceğini kesinlikle tahmin ettiniz veya en azından uyardınız. Yaptığınız başka bir tahmin DüşeşMeghan, düşük petrol fiyatlarının Rusya'yı ekonomik açıdan stres altında bırakmakbu da askeri dikkat dağıtıcı unsurlara yönelme olasılığını artırabilir. Rusya'yı Orta Doğu'daki mevcut çatışmanın kazananı olarak mı görüyorsunuz ve bu, petrodevletlerin çatışmaları kışkırtmaya ve petrol fiyatlarını yükseltmeye yönelik bir tür stratejisini teşvik ediyor mu?

MO: Elbette Rusya, petrol fiyatlarını artırmanın bir yolu olarak jeopolitik gerilimleri artırmayı düşündü. Bu, Sovyet imparatorluğunun sonuna ilişkin Politbüro notlarını inceleyen tarihçiler tarafından belgelenmiştir: Sovyetler Birliği'nin sırf petrol fiyatlarını artırmak için Orta Doğu'daki sorunları karıştırması gerekip gerekmediği aktif olarak tartışılıyordu. Bu çatışmanın bu aşamasını kışkırtmada Rusya'nın özel bir parmağının olduğunu söyleyecek kadar ileri gitmem ama şimdilik şunu kabul ediyorum: Rusya gerçekten faydalanıyor bundan.

Sorun sadece petrol fiyatlarında değil; dikkatin dağılması, jeopolitik ve ABD ile NATO müttefikleri arasındaki bölünmeler Rusya'ya büyük fayda sağlıyor. Ekonomik olarak bunun Rusya'ya faydası var ama bu jeopolitik çağda bir petrodevletin süresiz olarak var olabilmesinin Rusya'ya ne kadar faydası olacağını bilmiyorum.

Ben hâlâ dünyanın zaman içinde daha sürdürülebilir bir küresel enerji ekonomisi arayışını sürdüreceği görüşündeyim. Bu zaman çizelgesi, bu çatışma ve diğer gerçeklikler nedeniyle ertelenmiş olabilir, ancak bu konuda rotayı tersine çevireceğimizi düşünmüyorum. Sonuçta, (Başkan Vladimir) Putin yönetimindeki Rusya, kendisini petrolün şu anda olduğu kadar değerli bir emtia olmadığı bir dünyaya konumlandırmaya çalışmak için hiçbir ilgi göstermedi ve kesinlikle hiçbir çaba göstermedi.

- RA: Enerji şokları söz konusu olduğunda Amerika Birleşik Devletleri'nin nispeten yalıtılmış olması bana çarpıcı geliyor. Pompanın fiyatı yaklaşık bir kat arttı üçüncüama dünyanın geri kalanına bakarsanız, çeşitli şekillerde çok daha fazla acı çekiyorlar. Sizin de belirttiğiniz gibi, daha fazla ülkenin enerji silahını konuşlandırdığı bir dönemden kendilerini korumak için ülkelerin ve politika yapıcıların düşünmesi gereken bir şey var mı?

MO: ABD ile ilgili nokta çok iyi anlaşılmış; ABD ekonomisinde yaşanan acıların dünyanın diğer bölgeleriyle karşılaştırıldığında nispeten hafif olduğu ve aynı zamanda ABD ekonomisini 1970'lerdeki petrol şokundan çok farklı bir şekilde etkilediği.

Amerika'nın artık net petrol ihracatçısı olması, petrol fiyatının artmasının ABD enerji şirketlerine büyük fayda sağlayacağı anlamına geliyor. gördük rekor miktarlar Mart ayında ABD rafine petrol ürünleri ihracatı ve ABD LNG ihracatının çok yüksek olduğu görüldü. Bu, Başkan Trump'ın da hissettiği gibi, hâlâ siyasi bir mesele olan ABD ekonomisindeki üreticilere yansıyor: Bu zenginliğin dağılımı, Amerika ve örneğin Orta Doğu arasında değil, Amerika içinde değişiyor. Yani maliyetin bir kısmını tüketiciler üstleniyor, ancak üreticiler ve şirketler bundan faydalanıyor, dolayısıyla bu ilginç bir politik nokta.

Jason Bordoff ve ben diğer ülkelerin bu konuda neler yapabileceğini yazdık Dışişleri. Biz buna "İran şoku" ve tehlikeli enerji otarşisi yanılsaması adını veriyoruz. Bu, pek çok ülkenin muhtemelen şöyle düşündüğü bir fikir: "Vay canına, bu küresel pazara açık olmak tehlikeli ve biz bu küresel pazardan uzaklaşmak istiyoruz."

Bu kendini çeşitli şekillerde gösterebilir. Eğer Çin iseniz, bu enerji depolamak anlamına gelebilir. Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol, ülkeleri stoklamanın çatışmayı daha da kötüleştireceği konusunda uyardı ve onları küresel pazara güvenmeye çağırdı. Petrol ve gaz söz konusu olduğunda küresel pazara entegre olmaya devam etmek alternatiflerden daha iyi olacaktır. Tarifelerin veya sübvansiyonların uygulanması muhtemelen ekonomik altüst oluşun yönetilmesini daha da zorlaştıracaktır.

Ancak daha uzun vadeli bir sorun, enerjinizin daha fazlasını evde üretmeye çalışmaktır. Amerika Birleşik Devletleri'nin daha fazla petrol ve gaz üretme seçeneği var ve mevcut yönetimdeki pek çok kişi bu yönde tercih yapacak. Ancak çoğu ülke, "Yenilenebilir enerji ve elektrifikasyon konusunda yapabileceğim daha fazla şey var mı ve ekonomimi kendi sınırlarımda üretebileceğim enerji türüne daha bağımlı hale getirebilir miyim?" diyerek bu tavsiyeyi benimseyecektir.

Bu, enerji geçişini hızlandıracak çünkü uygun jeolojiye sahip olmayan ülkelerde üretebileceğiniz ve tüketebileceğiniz enerji türlerinin çoğu yenilenebilir. Dezavantajı ise bunun daha fazla ülke ve ekonomiyi -en azından orta vadede- Çin'in siyasi ve ekonomik baskısına açık hale getirecek olması. Çin'in üstünlüğü var temiz enerji tedarik zincirleri üzerinden

Yani enerji silahı geri döndü ama bu sadece eski silah değil. Bu sadece petrol ve gaz değil; aynı zamanda temiz enerji tedarik zincirlerinin de silah haline getirilmesidir. Politika yapıcıların bu iki gerçekle yaşamayı öğrenmesi gerekiyor ve reçeteler her ikisi için de farklı.