RAM her şeyi mahvediyor | eşik

Bellek tedarikçileri PC oyun endüstrisinde büyük bir delik açtı ve aynı şeyi diğer her şey için de yapmak üzereler. PC tutkunları haftalardır hızla artan bellek fiyatlarının yükünü çekiyor, ancak tedarikçiler kaynakları çok daha büyük ve daha kazançlı bir çabaya, yani yapay zekaya akıttıkça, şok dalgaları yakında daha geniş bir ürün yelpazesini etkileyecek.

Yapay zeka endüstrisindeki en büyük isimler, genişleyen veri merkezleri için DRAM belleği satın alıyor ve bellek üreticileri, kendi taleplerini herkesin taleplerine göre önceliklendiriyor. IDC araştırma başkan yardımcısı Jeff Janukowicz, DRAM’in “bugün dijital toplumumuzun her parçasına yerleştirildiğini” söylüyor eşik. Dizüstü bilgisayarlardan akıllı telefonlara, oyun konsollarına, akıllı TV’lere, arabalara ve hatta katı hal sürücülerdeki (SSD’ler) küçük miktarlara kadar her şey bu. “Tehlikede olan çok şey var” diyor.

Gözlemlediğiniz akıllı telefon yükseltmesi gelecek yıl daha da pahalıya mal olabilir: amiral gemisi Samsung Galaxy akıllı telefondaki 12 GB bellek şimdi bildirildiğine göre şirkete mal oluyor neredeyse 40 dolar daha fazla. IDC zaten tahmin ediyor RAM eksikliği ve ortalama telefon fiyatlarında 9 dolarlık artış nedeniyle 2026’da akıllı telefon satışlarının azalması. Bazı markalar, Çin’in Xiaomi’si gibişimdiden müşterileri gelecekteki fiyat artışları konusunda uyarıyor. Dizüstü bilgisayar üreticileri işin kolayına kaçabilir ve oyun konsollarına fiyat artışları gelebilir.

Bugün sadece üç şirket (Samsung, SK Hynix ve Micron) tüm küresel DRAM pazarının yüzde 93’ünü kontrol ediyor. Özellikle, Counterpoint Research’ten elde edilen veriler SK Hynix’i gösteriyor 2025 yılının ikinci çeyreğinde yüzde 38 pazar payına sahip olan şirket, onu yüzde 32 ile Samsung ve yüzde 23 ile Micron takip ediyor. Başka hiçbir şirketin yüzde 5’ten fazla payı yoktur.

Ve üç büyük RAM şirketinin çok yüksek fiyatları tersine çevirmek için pek aceleleri yok gibi görünüyor; Üçü de en son kazanç raporlarında rekor gelirle övünürken, net karları patlama yaptı. Veri merkezlerinin normalde tüketici ürünlerinde görülen RAM’i tüketmesinden de rahatsız görünmüyorlar.

Samsung için bellek zaten çoğu tüketici ürününden daha büyük. Samsung’un hafıza işi 26,7 trilyon Kore wonu ile rekor kırdı (~18,12 milyar dolar) en son kazanç raporunda bu rakam toplam gelirin dörtte birinden fazlasını oluşturuyor. Bu, tüm cihaz ve TV işinin o dönemde kazandığının neredeyse iki katı.

Şu ana kadar komisyon alan Micron rekor kıran 11,32 milyar dolar 2025’in dördüncü çeyreğinde DRAM talebine yanıt olarak en dramatik değişikliği yaptı. Öyle olduğunu duyurdu uzun zamandır tüketiciye yönelik markasını sonlandırıyor, Yapay zeka şirketlerine sunucularına güç sağlamak için ihtiyaç duydukları belleği sağlamaya odaklanabilmesi açısından çok önemli. Gartner analisti Shrish Pant, “Sunucu müşterisi değilseniz, bellek satıcıları için ikinci öncelik olarak kabul edileceksiniz” diyor eşik.

Bu arada, diğer iki büyük DRAM şirketi Samsung ve SK Hynix, dünyanın tüm bellek çıktısının yüzde 40’ını tek bir yapay zeka projesine ayırmış olabilir. buna göre Tom’un Donanımıne zaman anlaşmaya varıldı AI devinin Stargate altyapı girişiminin bir parçası olarak OpenAI ile ayda 900.000’e kadar DRAM yongası tedarik edecek.

Yapay zeka bellek patlaması tüm hızıyla devam ederken, büyük DRAM üreticileri de bu dalgadan kâr elde etmeye çalışıyor gibi görünüyor. SK Hynix’in net karı 5,75 trilyon Kore wonundan (3,92 milyar dolar) iki kattan fazla arttı 2024’ün üçüncü çeyreğinde 12,6 trilyon Kore wonuna (~8,6 milyar dolar) 2025’in üçüncü çeyreğinde. Mikron testere 10 kat artış yıllık net geliri 2024 mali yılındaki 778 milyon dolardan 2025 mali yılında 8,6 milyar dolara yükseldi.

İster AI şirketleri ister tüketici ürünleri için olsun, DRAM yapmak için bellek tedarikçilerinin silikon plakalara ihtiyacı vardır: bellek yongaları da dahil olmak üzere yarı iletkenlerin temeli olarak kullanılan ince, disk şeklindeki malzemeler. Günümüzün sorununun bir kısmı, yapay zeka veri merkezlerinin tüketici ürünlerinden çok daha fazla bu plakalara ihtiyaç duymasıdır. Veri merkezleri, dünyanın en gelişmiş yapay zeka modellerinin arkasındaki sunuculara güç sağlamak için DRAM’i tüketiyor ve aynı zamanda Nvidia’nın Blackwell Ultra çipi gibi üst düzey GPU’larla birlikte gelen, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) adı verilen başka bir tür bellek kullanıyor.

HBM donanımlı bu AI çiplerine olan talep yavaşlamıyor. Nvidia daha fazla AI çipi sattığını bildirdi En son kazanç raporunda her zamankinden daha fazla, hatta bazıları tamamen satılıyor.

Counterpoint’in yardımcı direktörü David Naranjo’ya göre, bellek tedarikçilerinin üretim hatlarını ve silikon plakaları HBM ve AI için ayırmasıyla, “standart PC ve tüketici DRAM’i için daha az plaka çıkışı” kalıyor. HBM ayrıca çok daha fazla kaynak tüketiyor. NAND Araştırması “HBM tarafından tüketilen yonga kapasitesinin standart DRAM’inkini üç kat aştığını” belirtir.

Naranjo, hafıza kartı değerleri hızla yükselirken bu fiyat artışlarını ilk deneyimleyenler bilgisayar üreticileri olsa da, artışın “geniş bir sektör yelpazesini etkileyebileceğini” söylüyor. Lenovo, gelecek yıl müşterileri için “fiyat ve kullanılabilirlik arasında bir denge kurma” girişiminin bir parçası olarak bellek stokluyor. buna göre BloombergDell ve HP de ayarlamalar yapmayı planlıyor. Geçen ay yapılan bir kazanç görüşmesi sırasında, Dell CEO’su Jeff Clarke şunları söyledi: şirket “etkiyi en aza indirmek için elimizden gelen her şeyi yapacak, ancak gerçek şu ki, tüm ürünlerde maliyet temeli artıyor.” Bu arada, HP’den Enrique Lores eksikliği gidermeye çalışacağını söyledi fiyatları artırarak veya cihazlarına koyduğu bellek miktarını azaltarak.

Şirketler başka işleri de kesebilir. Janukowicz, “Daha ucuz, belki daha küçük kapasiteli bir pil kullanabilirsiniz” diyor. “Ekran, maliyetleri azaltmak isteyebileceğiniz başka bir alan olabilir.”

Janukowicz, bu potansiyel çözümlere rağmen şirketlerin “bu fiyat artışlarının bir kısmını tüketicilere aktarabileceğini” söylüyor. Bu özellikle Chromebook’lar ve Google Pixel 9A gibi daha uygun fiyatlı cihazlar için geçerli çünkü zaten maliyeti optimize edilmiş parçaları değiştirmek için daha az yer var ve bu da bütçeye uygun seçenekler bulmayı zorlaştırabilir.

Bazı şirketler için fiyat artışları şimdiden gerçeğe dönüşüyor. Özel bilgisayar oluşturucular CyberPowerPC ve Maingear, RAM’in artan maliyeti nedeniyle fiyatları artırmak zorunda kalacaklarını söyledi ve modüler dizüstü bilgisayar şirketi Çerçevesi de öyle. Tek kartlı bilgisayarlar yapan Raspberry Pi bile mecbur kaldı yeni cihazlarının fiyatını artırmakavuçiçi oyun yapımcısı OneXPlayer açıklanan planlar son cihazının fiyatını artırmak .

Valve’den Pierre-Loup Griffais’in de etkisiyle merakla beklenen Steam Machine’in fiyatına ilişkin endişeler de artıyor. dedi “mevcut bilgisayar pazarına uygun” olacak. Sızıntı yapan Moore Yasası Öldü, Microsoft’un fiyat artırımına gideceğini öne sürüyor Xbox Series X bir kez daha kıtlık nedeniyle; zaten beş yıl önce piyasaya sürüldüğünden 150 dolar daha pahalı.

Yükseltme yapmak isteyen bilgisayar üreticileri bellek fiyatlarının iki, üç, hatta dört katına çıktığını görüyor. Örneğin, G. Skill’in Trident Z5 Neo RGB DDR5-6000 RAM’i (2x16GB), Eylül ayındaki 124,99 dolardan 389,99 dolara çıktı. PCPartPicker’dan veriler. Benzer özelliklere sahip Corsair Vengeance DDR5 RAM’in (2x16GB) fiyatı daha önce Eylül ayında 134,99 dolardı Aralık ayında 427,99 dolara yükseldi.

DRAM yerine öncelikli olarak NAND flash bellek kullanan SSD’ler de yapay zeka şirketlerinin veri merkezleri için depolama alanı satın almasıyla benzer zorluklarla karşı karşıya kalıyor. SK Hynix, Samsung ve Micron da bu cihazları üretiyor ve tıpkı DRAM’de olduğu gibi, odak noktasını yapay zeka müşterilerine kaydırıyorlar. Janukowicz, “Bu aslında birleşik bir sorun” diyor.

DRAM’e olan talebin artmasına rağmen, üç büyük şirket üretimi artırmakta tereddüt ediyor. Arz fazlası sonrası daha temkinli bir duruş sergiliyor olabilirler 2023 yılında gelirlerinin bir kısmını aldılar – ama aynı zamanda karlı olduğu için geri duruyorlar.

Bir Samsung temsilcisi yatırımcılara, şirketin “tesisleri hızla genişleterek” açığı kapatmak yerine “uzun vadeli karlılığı sürdürme stratejisi izlemeyi” planladığını söyledi. tarafından bildirildiği üzere PC Oyuncusu. SK Hynix az önce kutlandı “DRAM ve NAND fiyatlarındaki tam ölçekli artışın etkisiyle bugüne kadarki en yüksek üç aylık performansı” ve özellikle faaliyet kârının “şirket tarihinde ilk kez 10 trilyon won’u aştığı”na dikkat çekti.

Kore çıkışı Seul Ekonomik Günlük SK Hynix’in yaptığını söylüyor 500 milyar dolar harcamayı planlıyor İlkinin 2027’de olması beklenen yeni üretim tesisleri inşa edilmesi. Micron da planlıyor New York’ta bir fabrika kurmayı düşünüyoruz, ancak artık bunun tüketici odaklı ürünler üretmeye odaklanmayacağını biliyoruz. SK Hynix’in tüketici ürünleri üretimini durdurmayı planlayıp planlamadığı sorulduğunda sözcü Paul Jang şöyle konuştu: eşik Şirketin “ilgili işi durdurmayı düşünmediği” belirtildi. Samsung yorum talebine yanıt vermedi.

Janukowicz, bellek üreticilerinin daha fazla büyümeyi ertelemesiyle fiyatların 2026 boyunca aynı kalabileceğini veya artmaya devam edebileceğini söylüyor. SK Hynix yatırımcılara söyledi Geçen hafta kıtlığın 2027’nin sonlarına kadar devam etmesinin beklendiğini açıklamıştı.

Her iki durumda da, GPU fiyat artışlarının yarattığı sıkıntıyı yeni atlatmış olan PC oyun tutkunları için kötü bir zamanlama ve RAM, şirketlerin fiyatları artırmasının bir başka nedeni haline geldiğinden, bu herkes için de kötü bir haber.