Elbette, son zamanlarda olup olmadığına dair bazı konuşmalar vardı. netflix David Ellison’ın Paramount’u tarafından takip edilen Warner Bros. Discovery için yarışmayı düşünebilir. Ancak 21 Ekim’deki kazanç sonuçları sırasında yayıncı muhtemelen ilgiyi üzerinde tutacak Kpop Şeytan AvcılarıHizmetin şimdiye kadarki en başarılı filmi haline gelen ve yakın zamanda kapatılan üçüncü çeyrekte Wall Street’in etkileşimi ve muhtemelen aboneleri artırdığını öne sürdüğü Sony animasyon filmi.
Netflix, Salı günü piyasa kapanışının ardından üçüncü çeyrek kazanç tablosuna yükselirken, Kpop Rumi, Mira ve Zoey karakterlerinin MVP olması bekleniyor. Ancak yatırımcılar şimdiden 2025’in son çeyreğinde güçlü bir içerik listesinin nasıl sonuç vereceğine odaklanacaklar. Bu, hisse senedinin geçen hafta neden düşüş eğilimi gösterdiğini açıklayabilir.
Ancak hisse senetleri, yapay zekanın yayıncıyı nasıl etkileyebileceği konusundaki soruların ortasında bir süredir düşük performans gösteriyor. “Hisseler Haziran ayının sonundan beri Nasdaq’ın gerisinde kaldı, katılım artışına ilişkin endişeler ve yapay zeka tarafından oluşturulan içeriğin rekabet tehdidinin hissiyata ağırlık vermesiyle.” Morgan Stanley analist Benjamin Swinburne Cuma günü yazdı. “Potansiyel reklam yükselişi ve etkileşim artışı da dahil olmak üzere 2025’in ikinci yarısında güçlü mali sonuçlar bekliyoruz.” “Fazla kilolu” notunu bir kez daha yineledi 1.500$ hisse senedi fiyat hedefi.
Wolfe Araştırması analist Peter Supino benzer şekilde şunları söyledi: “Yapay zekanın yayın ekonomisi üzerindeki olası etkisine ilişkin endişeler ve üçüncü çeyrekteki (hisse senedi) çok keskin düşük performansın ardından, Netflix’in alıcısıyız.” “Daha iyi performans” notuna sadık kaldı ve 1.390$ Şirketin hisse senedi fiyat hedefi.
Analist, Netflix’in borsa sembolü olan “Hey ChatGPT, NFLX Almalı mıyım?” başlıklı raporunda “Mayıs ayından bu yana hikaye Google’ın Veo 3’ü, Meta’nın Vibes’i, Midjourney’in yapay zeka video oluşturucusu ve OpenAI’nin Sora 2’siyle karşılaştı” diye yazdı. “Artık kısa biçimli videoyla sınırlı olsa da, yapay zekanın video alanındaki dramatik atılımları, yapay zeka video oluşturmanın yayın liderliğinin değerini düşüreceği endişesini körüklüyor.”
Vardığı sonuç şuydu: “Netflix’in genişleyen büyüme stratejileri, üstün ölçeği ve zengin nakit akışı, onu, ücretli TV’den cüzdan payı almaya devam eden uzun biçimli video akışındaki liderliğini genişletecek şekilde konumlandırıyor.”
Yatırımcılar ve uzmanlar aynı zamanda reklamcılık alanındaki ilerlemeler ve bu haftaki gibi daha yeni girişimler hakkında yönetim yorumlarını da dinleyecekler. Spotify video podcast’leri ile ilgili haberler 2026’nın başlarında ABD’de Netflix’e gelecek, ardından diğer pazarlar da gelecek. Netflix’te yayınlanacak ilk Spotify Studios ve The Ringer oyunları arasında şunlar yer alıyor: Bill Simmons Podcast’i, Zach Lowe Gösterisi, McShay Gösterisi, Yeniden İzlenebilirlerVe Komplo Teorileri.
Bernştayn analist Laurent Yoon“daha iyi” notuna sahip olan ve 1.390$ Yayıncıdaki hisse senedi fiyat hedefi, son sonuçlara doğru yükseliş eğilimi gösteriyor. “Netflix etkileşimi üçüncü çeyrekte neredeyse tamamıyla yeniden toparlandı. KPop Şeytan Avcıları” diye yazdı kazanç ön izlemesinde. “Netflix’in küresel katılımı önceki çeyreğe göre mütevazı bir artış göstererek, geçen çeyrekte daha zayıf bir içerik tablosuyla gelen ikinci çeyrekteki düşüşü tersine çevirdi.”
Uzman şunu vurguladı KPop Şeytan Avcıları “yaklaşık 500 milyon izleme saati, dördüncü çeyrekte ise yaklaşık 400 milyon izleme saati bekleniyor” diye ekledi. Vardığı sonuç: “Her zaman etkileşim iğnesini anlamlı bir şekilde hareket ettiren büyük hitler vardır, ancak bu büyüklükte bir tanesi Netflix veya herhangi bir oyuncu için alışılmadık bir durumdur.”
Yoon, üçüncü çeyrekte tüm bunların toplamının yaklaşık 7 milyon Netflix abonesine ulaşmasını bekliyor. “Büyüme güçlüydü uluslararası başta Latin Amerika olmak üzere bölgeler” diye yazdı. “İngilizce olmayan içerik büyümenin arkasındaki itici güç olmaya devam ediyor ve bu çeyrekte büyümenin öncülüğünü genç izleyici kesimleri yapıyor.”
Amerika Bankası analist Jessica Reif Ehrlich referans veriyor gibi görünüyordu KPop Şeytan Avcıları Netflix kazanç ön izlemesindeki başarı, “İsabetleri Yakalamak” başlıklı. “Satın alma” notu var ve 1.490$ hisse senedi fiyat hedefi.
“Netflix’in üçüncü çeyrek sonuçlarının en azından gelir, faaliyet geliri ve hisse başına kazanç dahil olmak üzere temel ölçümlere ilişkin rehberlikle uyumlu olacağını tahmin ediyoruz” dedi. “Netflix yüksek profilli canlı etkinlik stratejisini uygulamaya devam etti; Canelo-Crawford tahmini olarak toplam 41,4 milyon izleyiciye ulaşarak yüzyılın en çok izlenen erkekler şampiyonası boks maçı oldu. Ağustos ayında, KPopŞeytan Avcıları tüm zamanların en çok izlenen Netflix filmi oldu (325 milyon izlenme), bu da şirketin nispeten bilinmeyen fikri mülkiyetlerden devasa hitleri ölçeklendirme becerisinin devam ettiğini gösteriyor.”
Son zamanlardaki katılım kazanımlarını hatırlıyor musunuz? Guggenheim analist Michael Morris Yakın tarihli bir raporda bunları kelime oyunu olarak kullandık ve başlığını “Nişanınız için Tebrikler” olarak belirledik. “Yatırımcılar, Netflix izleme etkileşimi eğilimlerine ve uzun vadeli gelir büyümesi ve marj genişlemesine yönelik sonuçlara odaklanmaya devam ediyor” diye yazdı. “Üye katılımının yıl sonuna kadar hızlanmasını bekliyoruz ve son sezonun vurguladığı dördüncü çeyrek tablosundan da faydalanıyoruz. Garip ŞeylerJake Paul, Tank Davis’e karşı ve Noel Günü’nde NFL.
Yükseliş eğilimi, “al” notuna sadık kaldığı anlamına geliyordu ve 1.450$ hisse senedi fiyat hedefi.
UBS analist John Hodulik Netflix hisselerinde de “satın al” notunu korudu 1.495$ güçlü bir içerik listesini vurgulayan fiyat hedefi.
“Üye büyümesinin (yönetim ikinci çeyreğin güçlü sonunu gösterdiğini belirtti), daha yüksek fiyatlandırmanın ve artan reklam gelirlerinin üçüncü çeyrekte yüzde 17 gelir ve yüzde 25 işletme geliri artışını desteklemesini bekliyoruz, geçen çeyreğe göre yüzde 16/yüzde 45’e kıyasla, rehbere uygun” diye yazdı. “Önemli gösterilerin geri döneceğine inanıyoruz (Kalamar Oyunu 27 Haziran; Çarşamba 6 Ağustos) ve yeni hitler (KPop Şeytan Avcıları, evcilleştirilmemiş) etkileşime/para kazanmaya yönelik bir rüzgar sağladı.”
Ve bu eğilimin mevcut dördüncü çeyrekte de devam etmesini bekliyor. Canavar, Witcher, Garip Şeyler ve NFL içeriğinin tamamı hazır durumda.
BMO Hisse Araştırması analist Brian Pitz aynı zamanda yükselişe işaret ediyor. “İçerik Listesi, Podcasting ve Oyun ile Gözbebeklerini Ekrana Kilitli Tutmak” başlıklı bir raporda, “üstün performans” derecelendirmesini bir puanla korudu. 1.425$ hisse senedi fiyat hedefi.
“Rekor kıran ismin verilmesi konusunda iyimser olmaya devam ediyoruz KPop Şeytan Avcıları izlenme verileri, 2025’in ikinci yarısında ilgi çekici bir içerik listesi ve 2026’da güçlü bir içerik listesi var” diye yazdı. “2026’da güçlü bir içerik listesi, Spotify podcasting anlaşması, oyunlara yönelik ilerlemeler ve AVOD artışının etkisiyle artan bir büyüme bekliyoruz.”
Kalite testi analist Daniel KurnosFiyat hedefi olmayan ve “tutma” notuna sahip olan Trump, ön izleme raporunda Wall Street ve ötesindeki çoğu kişi için Salı günü “asıl sorunun ve odak noktasının dördüncü çeyrek rehberliği olacağını” savundu. 5,8 milyon abone kazanımı öngörüyor; bu da Netflix’i 320 milyon küresel ödeme yapan abonenin kuzeyinde rahatça konumlandıracak.”
Yayıncılarda sıklıkla olduğu gibi, işler tahmin edilenden daha iyi sonuçlanabilir. Kurnos, “Şüphelendiğimiz gibi ikinci çeyrekte bu rakamda bir artış olduysa, bu, gelir performansının en muhtemel itici gücü olabilir” diye vurguladı.
Kurnos, tahminlerinin doğru çıkması durumunda, “AVOD üçüncü çeyrekte tahmini olarak tüm küresel ücretli kullanıcıların üçte biri haline gelecek; bu ilgi çekici bir dönüm noktası” dedi.
Şimdi, olası bir WBD teklifi hakkındaki sohbete ne dersiniz? Kurnos, yüksek fiyat ve teklif belirsizliği nedeniyle Netflix hisselerine karşı temkinli davranmayı sürdürüyor. “Hisse senetlerinin 2026 tahmini düzeltilmiş işletme gelirinin neredeyse 33 katı seviyesinde işlem görmesi ve her ne kadar düşük bir olasılık gibi görünse de Netflix’in gizlenen hayaletinin birleşme ve satın alma cephesinde sallanarak yatırımcıların kafasında uzun kuyruklu şüpheler yaratmasıyla şimdilik tutma notunu korumayı tercih edeceğiz” diye yazdı.
Elbette Netflix eş CEO’su Greg Peters kısa süre önce yanıt verdi olası bir WBD oyunuyla ilgili bir soruya medya anlaşmalarının “harika bir performans geçmişine sahip olmadığı” yanıtını verdi.
Ve Yoon şunları yazdı: “Senaryoyu değerlendirdik, ancak olası bir sonuç olarak değil, çünkü büyük ölçüde Netflix’in hangi stratejik değeri gerçekleştireceği belirsiz.”
Source link
